Accelerant Holdings Inc., un fournisseur de logiciels pour le marché de l'assurance spécialisée, a accepté d'être privatisé par Thoma Bravo.
Les sociétés ont annoncé aujourd'hui la transaction de 4,4 milliards de dollars. Il valorise Accelerant à 20,25 $ par action, soit une prime de 49 % par rapport au dernier cours de l'action non affecté.
L'assurance spécialisée couvre les objets de grande valeur qui ne sont généralement pas protégés par les polices standard. Cette catégorie englobe une grande variété d’actifs allant des peintures aux avions. Notamment, les centres de données sont également couverts par une assurance spécialisée.
Les assureurs ne délivrent pas de polices d'assurance spécialisées directement aux clients. Ils passent plutôt par des intermédiaires appelés agents généraux gérants, ou MGA. Un MGA joue un rôle similaire à celui d'un courtier d'assurance, mais a des responsabilités plus larges : il peut émettre des polices sans demander à chaque fois l'approbation de l'assureur.
Accelerant exploite une plate-forme cloud qui connecte les MGA aux assureurs. Les MGA peuvent accéder au capital dont elles ont besoin pour souscrire des polices via des accords quinquennaux. Accelerant travaille également avec d'autres fournisseurs de capitaux outre les assureurs, notamment des investisseurs institutionnels et des réassureurs. Ces dernières sociétés se spécialisent dans la limitation des pertes des assureurs lorsqu'un grand nombre de clients déposent simultanément des réclamations.
Les MGA qui utilisent la plateforme Accelerant téléchargent des données sur les politiques qu'ils émettent. Le logiciel nettoie les données, les enrichit d’informations externes et les transforme en tableaux de bord. Les assureurs peuvent utiliser les tableaux de bord pour optimiser leurs opérations commerciales.
Accelerant affiche des indicateurs de ventes de haut niveau tels que les revenus des primes d'assurance et la fidélisation des clients. Les utilisateurs peuvent accéder aux tableaux de bord pour afficher des données plus granulaires. Par exemple, Accelerant peut identifier les marchés et les types d'actifs qui contribuent le plus à la croissance du chiffre d'affaires d'un assureur.
L'entreprise propose des fonctionnalités d'intelligence artificielle qui automatisent certains aspects du travail des clients. Son IA identifie les politiques risquées susceptibles de créer des défis financiers pour un assureur. Il aide également les utilisateurs à optimiser les prix des politiques.
Accelerant affirme que sa plateforme est utilisée par 314 MGA et assureurs dans le monde. Il traite 1,2 million d'enregistrements par mois pour ces clients.
La société a publié ses résultats du deuxième trimestre conjointement avec l'annonce d'acquisition d'aujourd'hui. Les revenus ont bondi de 62,9 % sur un an, soit environ 30 % de plus que ce que les analystes prévoyaient, à 356,9 millions de dollars. Le bénéfice ajusté de la société, de 32 cents par action, a également dépassé l'estimation du consensus.
« Le retour à la propriété privée grâce à l'expertise technologique et logicielle de Thoma Bravo, associée à ses vastes ressources financières et stratégiques, nous permettra de réaliser des investissements qui positionneront davantage notre plate-forme unique alimentée par les données pour être les rails sur lesquels fonctionnent les assurances spécialisées », a déclaré Jeff Radke, PDG d'Accelerant.
Thoma Bravo a déclaré que l'acquisition « devrait actuellement » être finalisée au premier semestre 2027. La société de capital-investissement versera à Accelerant des frais équivalents à 6 % du prix d'acquisition par an en cas de retard d'approbation réglementaire.
