Applied Materials Inc. a dépassé aujourd'hui les attentes en matière de bénéfices et de revenus dans ses résultats financiers du troisième trimestre et a donné des prévisions solides pour le trimestre en cours, mais son action a chuté à la suite des attentes élevées des investisseurs.
Bien que l’entreprise soit l’un des plus grands bénéficiaires du boom de l’intelligence artificielle, cette tendance signifie qu’elle avait une barre haute à franchir et les investisseurs ont probablement jugé que ses résultats n’étaient pas assez impressionnants. Son action a chuté de plus de 4 % au cours de la séance de négociation après les heures d'ouverture.
La société a déclaré un bénéfice avant certains coûts tels que la rémunération en actions de 3,50 dollars par action, contre 2,48 dollars il y a un an et au-dessus de l'estimation consensuelle de Wall Street de 3,40 dollars par action. Les revenus pour la période ont augmenté de 25 %, à 9,12 milliards de dollars, dépassant l'objectif de 9 milliards de dollars de la rue.
Le directeur général Gary Dickerson (photo) a salué ce qui a été un autre trimestre record qui a vu l'entreprise réaliser sa plus forte croissance séquentielle de revenus jamais vue. « Alors que l’adoption rapide de l’IA à l’échelle mondiale génère une demande sans précédent pour nos solutions d’ingénierie des matériaux, nous relevons encore nos attentes en matière de revenus pour les systèmes à semi-conducteurs pour l’année 2026 et sommes convaincus que nous connaîtrons une croissance plus rapide que le marché cette année », a-t-il déclaré.
Pour le trimestre en cours, Applied prévoit un chiffre d'affaires d'environ 10,25 milliards de dollars, à mi-chemin de sa fourchette prévisionnelle, avec un bénéfice de 4,02 dollars par action. C'est une prévision forte. Wall Street table sur un chiffre d'affaires de seulement 9,55 milliards de dollars et un bénéfice de 3,71 dollars par action.
L'équipement de fabrication de semi-conducteurs de pointe d'Applied est essentiel aux efforts de l'industrie de fabrication de puces visant à accroître sa capacité de production de puces haut de gamme. L'entreprise fabrique différents types de machines prenant en charge différents processus de fabrication de semi-conducteurs, fournissant ainsi le silicium le plus avancé pour l'IA, ce qui nécessite une expertise que peu d'autres entreprises possèdent. Ses équipements sont achetés par les plus grands fabricants mondiaux de semi-conducteurs, notamment Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., Intel Corp. et Micron Technology Inc.
L'activité systèmes de semi-conducteurs de la société, qui est de loin la plus importante, a vu son chiffre d'affaires passer de 5,56 milliards de dollars l'année dernière à 7,04 milliards de dollars à la fin du dernier trimestre. Dans le même temps, les revenus du segment des services mondiaux appliqués sont passés de 1,46 milliard de dollars un an plus tôt à 1,78 milliard de dollars. Même si les résultats et les prévisions d'Applied n'ont pas impressionné les investisseurs, Brooks Idlet, analyste chez CFRA, a déclaré à Reuters que la dynamique du groupe était encourageante. « Nous pensons que les estimations consensuelles pour l'année civile 2027 laissent place à une hausse si la récente vigueur se poursuit », a-t-il déclaré.
Brian Chin, analyste chez Stifel, a déclaré que les attentes du marché pour Applied étaient élevées parce que ses plus grands rivaux, Lam Research Corp. et KLA Corp., ont tous deux publié de solides résultats trimestriels la semaine dernière, ainsi que des prévisions haussières. Les trois sociétés sont les principaux fournisseurs de l'industrie des semi-conducteurs et se démènent pour conquérir une plus grande part du marché en croissance rapide de la mémoire vive dynamique ou DRAM, qui est très demandée à l'échelle mondiale.
La DRAM représentait 26 % du chiffre d'affaires des systèmes à semi-conducteurs d'Applied au troisième trimestre, contre 22 % un an plus tôt. Les équipements de fonderie et de logique constituent le reste de l'activité systèmes de l'entreprise.
Lors d'une conférence téléphonique avec des analystes, le directeur financier d'Applied, Brice Hill, a déclaré que la société prévoyait d'augmenter sa capacité de fabrication en réponse aux signaux de demande à long terme pour ses produits. Pour ce faire, elle agrandira ses installations existantes ainsi que ses équipes de fabrication et de support client.
L'objectif est d'ajouter suffisamment de nouvelles capacités pour doubler la production trimestrielle de systèmes à semi-conducteurs de l'entreprise d'ici 2028. En outre, l'entreprise prévoit également une nouvelle expansion de sa capacité pour « garantir que nous avons la possibilité de soutenir de nouvelles augmentations de la demande d'ici 2030 », a déclaré Hill.
