Les résultats très sombres des élections de mi-mandat de la semaine dernière ont envoyé les investisseurs technologiques dans une chute libre.
Alors que de nombreux candidats retenus se présentent sur des plateformes opposées aux centres de données et appelant à des restrictions plus strictes en matière d’intelligence artificielle, les investisseurs anticipent un ralentissement des dépenses en matière d’IA. Les valeurs technologiques ont chuté, avec une perte collective de 2,5 billions de dollars de capitalisation boursièreet le Nasdaq a chuté de plus de 5,5 %.
« Hier, c'était un bain de sang », a déclaré John Furrier (photo), analyste exécutif pour theCUBE Research. « C'était brutal ici et les valeurs technologiques ont été pilonnées. 41 États avaient des centres de données sur le bulletin de vote. Ils ont tous perdu ou gagné, selon la façon dont vous regardez les choses. Maintenant, c'est tellement courant, c'est un football politique. Vous commencez donc à voir la réalité de l'IA. Elle frappe tout le monde. Tout le monde est touché. «
Sur le dernier épisode du CUBE PodFourreur et Dave Vellante (photo, à droite), analyste en chef de CUBE Research, a discuté des conséquences des élections de mi-mandat et de la question de savoir si les entreprises d'IA souffriront réellement ou non à long terme. Ils ont également cherché à savoir à qui appartiendrait le « système d’intelligence » qui régira l’IA d’entreprise.
Les élections de mi-mandat mettent les investisseurs en IA sur un terrain fragile
Après le « bain de sang » de la semaine dernière, la question demeure : L’IA d’entreprise peut-elle financer le boom ? Malgré les ondes de choc des élections de mi-mandat, les chercheurs de theCUBE prédisent un chemin plus long vers la monétisation. Une analyse récente a identifié 2029 comme l’année à plus haut risque pour la bulle de l’IA.
« Il y a une horloge en termes de monétisation et de financement des centres de données et du temps qu'il faut pour construire des centres de données », a déclaré Vellante. « Nous savons que quiconque peut vendre des GPU gagne de l'argent, mais les entreprises ne sont pas encore autofinancées. J'avais dit que d'ici 2026, cette année, vous commencerez à voir des preuves claires de monétisation dans l'entreprise. Je pense que vous le voyez, mais vous le voyez au sein des entreprises technologiques. »
Les entreprises technologiques appliquent l’IA plus efficacement, selon Vellante, ce qui ne devrait pas surprendre. Il pense que les titans de la technologie sont dans une position solide tandis que les néoclouds assument une plus grande part de risque en étant pionniers dans un nouveau modèle logiciel, même si tous n’y parviendront pas à long terme.
Selon Furrier, l’économie de l’IA basée sur les GPU va évoluer au cours des prochaines années, ce qui pourrait donner lieu à des gagnants et des perdants surprenants.
« Supermicro (Inc.), de bons chiffres (Advanced Micro Devices Inc., Arista Networks, Marvell Technology Inc.) », a-t-il noté. » Mon point de vue est le suivant : l'infrastructure évolue au-delà de l'informatique centrée sur les GPU. Réseaux, optiques, mémoire, stockage, efficacité énergétique. L'architecture au niveau du système devient l'avantage stratégique, et ces goulots d'étranglement sont résolus par les sociétés que je viens de mentionner. Vous avez vu la nouvelle selon laquelle Marvell a finalisé l'acquisition de Lumentum pour 115 milliards de dollars. «
La chute des marchés boursiers montre que tout le monde ne survivra pas au ralentissement éventuel de l’ère de l’IA. L’opinion publique sur les centres de données est pour le moins mitigée, de sorte que les entreprises devront prendre pied dans le système en développement d’intelligence artificielle pour rester compétitives.
« Les Neoclouds comme CoreWeave vont s'en sortir », a déclaré Vellante. « Ils sont les premiers à arriver et ils ont des avantages en termes de qualité, mais ils vont éprouver des difficultés. Les hyperscalers sont comme un guichet automatique. Ils pourraient le réduire à tout moment… mais pour l'instant, tout est question de croissance, d'empreinte, de part de marché. »
Prédire les gagnants de l’ère de l’IA
À qui appartient le « système de renseignement » ? Cette couche, qui comblera le fossé entre les agents intelligents et les systèmes de données dont ils dépendent, semble toujours en jeu. Palantir Technologies Inc. possède l'ontologie qui pourrait lui donner l'avantage, tandis que Snowflake Inc. et Databricks Inc. développent encore les systèmes opérationnels – bien que Vellante considère ce dernier comme ayant l'une des meilleures stratégies.
« Il faut du déterminisme pour posséder ce système de renseignement », a déclaré Vellante. « Je pense donc que c'est grand ouvert. En ce moment, je pense qu'Ali Ghodsi (PDG de Databricks) a la meilleure vision. Il s'attaque à la surface du client, il s'attaque au système de renseignement, il s'attaque au catalogue de gouvernance, il s'attaque à la couche d'action des agents, et il s'associe… avec tous les fournisseurs de modèles frontières. Qu'ils y parviennent ou non, nous verrons. »
Les modèles frontières sont le « joker », comme le dit Vellante, mais pour le moment, toutes les entreprises technologiques tentent d’obtenir une part du gâteau. Malgré les récents bouleversements du marché, Furrier considère les entreprises natives de l’IA comme le résultat ultime de cette période de croissance actuelle.
« La ou les entreprises natives de l'IA seront le modèle », a déclaré Furrier. « Tout le monde y gagne. Les fournisseurs de calcul, les hyperscalers, les plateformes de données qui sont du bon côté et les sociétés d'applications, qui seront essentiellement des agents. Ce seront les gagnants en matière de concentration des bénéfices. Le point de contrôle… ce ne seront pas les modèles, ce seront les données et le contexte, et les agents seront la preuve. »
Regardez le podcast complet ci-dessous pour découvrir pourquoi ces professionnels du secteur ont été mentionnés :
Tom Lee, investisseur et entrepreneur
Dan Ives, analyste technologique
Frank Slootman, ancien président du conseil d'administration de Snowflake Inc.
Ali Ghodsi, co-fondateur et PDG de Databricks
John Roese, CTO mondial et directeur de l'IA de Dell Technologies
Lisa Su, présidente et PDG d'AMD
Michael Dell, président-directeur général de Dell Technologies
George Gilbert, analyste principal chez theCUBE Research
Geoffrey Moore, directeur chez Geoffrey Moore Consulting
Rob Hof, rédacteur en chef de SiliconANGLE Media
Stu Miniman, directeur principal des études de marché, plates-formes hybrides, chez Red Hat
Voici l'épisode complet du theCUBE Pod de cette semaine :
