Les actions d'Amazon.com Inc., de Microsoft Corp., d'Alphabet Inc. et de Meta Platforms Inc. ont clôturé en hausse aujourd'hui suite à la victoire éclatante des démocrates à mi-mandat.
Amazon a bondi de 8,3 % à un moment donné et a terminé la séance de négociation en hausse de 6,1 % par rapport à mardi. Microsoft a gagné près de 6,7% tandis qu'Alphabet et Google ont augmenté respectivement d'environ 3,1% et 1,4%. Plusieurs analystes du secteur ont lié les gains boursiers au développement de l’intelligence artificielle des entreprises.
Les démocrates ont remporté les deux chambres du Congrès grâce à une campagne mettant l'accent sur les restrictions liées aux centres de données. De plus, les électeurs approuvé 40 mesures électorales axées sur le blocage ou la limitation des projets d'infrastructure d'IA. Bloomberg cité Robert Pavlik, gestionnaire de portefeuille senior chez Dakota Wealth Management, a déclaré que les actions des géants de la technologie avaient bondi parce que les investisseurs pensaient qu'un ralentissement des centres de données pourrait améliorer leurs finances.
Amazon, Meta et Google ont perdu des flux de trésorerie ces derniers mois en raison de leurs importants investissements dans les infrastructures. Mercredi dernier, le géant de la recherche a signalé un flux de trésorerie négatif qui a dépassé l'estimation consensuelle d'environ 6,4 milliards de dollars. Le cours de l'action de Google a chuté de 10 % après les heures d'ouverture, même si ses revenus cloud ont plus que doublé.
Needham & Co., B. Riley Ben Thompson, analyste de premier plan du secteur de la richesse et de la technologie mis en évidence un autre contributeur possible au rallye boursier. De nouvelles restrictions sur les projets d’IA rendraient les infrastructures informatiques plus rares, ce qui augmenterait la valeur des centres de données existants. Cela profiterait aux géants de la technologie qui ont enregistré aujourd’hui des gains sur le cours de leurs actions.
Thompson a noté que les néoclouds, ou les nouveaux fournisseurs de cloud computing axés sur l'IA, pourraient également en bénéficier à certains égards. Les développements pour lesquels ils ont déjà obtenu l’autorisation réglementaire pourraient devenir plus précieux. Dans le même temps, il leur sera peut-être plus difficile de financer de nouveaux sites.
Cette dynamique a pesé sur les stocks de puces aujourd’hui. Nvidia Corp. et Intel Corp. ont toutes deux perdu plus de 3 % de leur valeur, tandis que Broadcom Inc. a baissé de 2 %. SK hynix Inc., le plus grand fournisseur mondial de mémoire HBM pour cartes graphiques, a chuté de plus de 5 %. Une exception notable a été Advanced Micro Devices Inc., qui a terminé la journée de négociation en hausse d'environ 1 %.
Thompson a noté que les élections de mi-mandat pourraient également affecter l’industrie de l’IA d’autres manières. Il a souligné qu’un environnement réglementaire plus strict pourrait donner un coup de pouce aux centres de données spatiaux. Anthropic PBC et OpenAI Group PBC, à leur tour, pourraient voir leurs coûts matériels diminuer si de nouvelles restrictions étaient imposées à la formation des modèles frontières. Une telle évolution pourrait faciliter leur chemin vers la rentabilité.
Le mois dernier, Meta a annoncé son intention de vendre jusqu'à 95 milliards de dollars d'actions pour financer de nouveaux centres de données. Lundi, Oracle Corp. a déposé une demande d'émission d'obligations et d'actions d'une valeur de 20 milliards de dollars dans le cadre de son propre développement de l'IA. On ne sait pas encore clairement comment les résultats à mi-parcours affecteront ces initiatives et d'autres projets de centres de données à grande échelle actuellement en cours.
