Le fabricant de bagues intelligentes Oura Inc. a déposé aujourd'hui une déclaration d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour un projet d'offre publique initiale sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « OURA ».
Oura a déposé une demande d'inscription confidentielle en mai. Le nombre d'actions et la fourchette de prix restent incertains, et Bloomberg a rapporté en août que la société travaillait à une augmentation pouvant atteindre 3 milliards de dollars.
Le dossier montre un chiffre d'affaires de 1,21 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin, en hausse de 74 % par rapport à 697,6 millions de dollars un an plus tôt, avec un bénéfice net de 60,8 millions de dollars contre 1,6 million de dollars il y a un an. Les premiers investisseurs ont encaissé en cours de route, revendant 1,09 milliard de dollars d'actions privilégiées à Oura et retirant environ 17 % des actions émises entre le tour de table et la série C-1. Étant donné que les comptes traitent ce rachat comme un dividende réputé, la perte attribuable aux actionnaires ordinaires s'est élevée à 924,3 millions de dollars.
Les revenus des adhésions se sont élevés à 240,5 millions de dollars sur neuf mois, en hausse de 121 % sur un an, avec une marge brute de 89 %. Les membres payants ont doublé pour atteindre 5 millions. Les ventes de bagues représentaient la majeure partie du reste, soit 974 millions de dollars sur 3,1 millions de bagues expédiées.
L'exercice 2025 a vu les revenus plus que doubler, passant de 406,8 millions de dollars à 907,9 millions de dollars. Le revenu net s'est élevé à 12 000 $. Les défauts de batterie de certaines unités Oura Ring 4 ont porté les dépenses de garantie à 84,4 millions de dollars sur la même période de 12 mois.
Le dossier décrit l’un des plus grands ensembles de données biométriques longitudinales existants, couvrant 42 milliards d’heures de lectures physiologiques sur plus de 50 mesures. La rétention des membres sur 12 mois s'élève à 85 % en moyenne pondérée. Parmi les facteurs de risque figure un recours collectif proposé alléguant que l’entreprise a surestimé l’exactitude de son suivi du sommeil.
Goldman Sachs & Co. LLC dirige le syndicat de souscription, avec Morgan Stanley, JP Morgan, Allen & Co. LLC et Jefferies agissant également en tant que co-chefs de file des teneurs de livres.
Oura a démarré en Finlande avant de s'implanter dans le Delaware en mars et de déménager son siège social à San Francisco. Avant son introduction en bourse, Oura a levé plus de 1,2 milliard de dollars de financement privé, dont un tour de table de plus de 900 millions de dollars pour une valorisation de 11 milliards de dollars mené par Fidelity Management & Research Co. en octobre de l'année dernière. La majeure partie de cette somme a été restituée aux premiers actionnaires lors du rachat.
L'Oura Ring 5 a été mis en vente en mai à 399 $, soit 40 % plus petit que le modèle qu'il a remplacé.
